(资料图片)

格隆汇3月24日丨美银证券发报告指，京东健康(6618.HK)去年下半年收入同比增长56%，较市场预期高出11%，经调整净利润达14亿元人民币同比增长92%，利润率为5.3%，亦符合预期。

该行指，京东健康管理层强调疫情期间通过提供稳定价格的药品和按需医疗服务，已建立强大的用户信任度及市场声誉，同时透露与监管机构和行业参与者合作，可确保产品供应并提供正式的在线医疗服务，获得市场认可，对未来增长充满信心，预期未来全渠道产品、医疗器械及营养保健品等将持续拓展。

美银指，京东健康今年将致力提升来自母公司京东集团(9618.HK)的客户渗透率、丰富产品选择并保持价格竞争力，提升用户量及其重复购买频率和交叉销售，相信母公司的百亿补贴计划对其影响不大。

考虑到前景向好，美银将京东健康2023年收入预测上调至610亿元人民币，即同比增长31%，料其经调整净利润料可增长40%至37亿元人民币，利润率料达6%，将京东健康目标价由80港元升至88港元，重申“买入”评级。