经过2个月的快速上涨,中信银行A股价格创阶段性新高。
4月25日,A股大盘收绿,银行板块逆势走强,在申万31个一级行业中,银行板块涨幅达1.69%,仅次于传媒板块。其中,A股42家上市银行全线飘红,瑞丰银行盘中一度涨停,中信银行早盘触及近7年来股价新高,市值突破2800亿元。
日前,部分上市银行今年一季报出炉,今年1-3月平安银行(000001)归母净利润增速为13.63%,净息差环比小幅下降5个基点(BP)至2.63%,基本符合市场预期。近日,多家券商研究团队发布研报预计,新增贷款利率持续下行压力将减缓,息差或已见底;滞后的报表预期也压制了银行股的股价表现,这将带来银行投资机会。
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2个月涨28%,中信银行A股股价创7年新高
周二早盘,中信银行A股价格开盘快速拉升,盘中最高涨幅达9.4%,报6.63元/股,创2015年8月以来新高。该行H股股价同日大幅上涨,早盘最高涨幅达4.1%,报4.32港元/股,创近5年新高。当日盘中,中信银行总市值一度突破2800亿元大关。
截至收盘,中信银行A股涨幅7.1%,报收6.49元/股;H股涨幅3.37%,报收4.29港元/股。按不同上市板块的总市值计算,中信银行当日总市值为2771亿元。
Wind数据显示,中信银行今年以来涨幅高达30.3%,在A股42家上市银行中排名第一,而近2个月的涨幅为28%。
消息面上,中信银行4月21日披露了上交所配股审核问询函的回复,解释了受到各界关注的高管变动缘由。
公告显示,中信银行目前已不存在高级管理人员在控股股东兼职的情况,符合人员独立性要求。因工作安排需要,朱鹤新已辞去发行人董事长职务,方合英已辞去发行人行长职务。且新获聘行长刘成未在控股股东中信有限、实际控制人中信集团处担任除董事、监事以外的其他行政职务。刘成亦未在中信金控处担任除董事、监事以外的其他行政职务。
同时,中信银行再融资迎来最新进展。4月12日召开的2023年第一次临时股东大会通过了该行向原 A 股股东配售股份的论证分析报告的相关议案。据该行此前披露,该行拟配股募集资金总额不超过400亿元,用于补充该行核心一级资本。
中信银行在回复上交所问询时表示,本次配股完成后,发行人核心一级资本将获得及时补充,相关指标达到同行业合理水平,有利于增强发行人的核心竞争力,在满足未来发展需要的同时,亦为可能提高的监管要求预留空间。
对于未来业务发展,该行管理层在3月24日的业绩发布会上进一步阐述了2023年的经营思路:将围绕“服务实体经济”和“打造价值银行”两条主线,并进一步坚持“稳息差”“稳质量”“拓中收”和“拓客户”的四大经营主题展开。具体目标来看,除了继续实现零售板块收入占比超50%以外,该行还表示要实现“规模和实力占股份行同业可比第一梯队”。
银行股全线飘红,息差见底,板块回暖?
从整个银行板块来看,周二42家A股上市银行上演了久违的逆势全线上涨之势。不过,个股之间的涨幅明显分化。涨幅2%以上的个股共有11只,涨幅低于2%的银行股多达31只。
具体个股上,周二瑞丰银行午盘后一度涨停,随后涨停板打开,当日涨幅达7.49%,报收8.04元/股。另外,中信银行、长沙银行(601577)分别上涨7.1%、5.24%,邮储银行和宁波银行(002142)分别涨4.1%和3.14%。
基本面上,今年部分上市银行一季报已经出炉,总体盈利能力表现较为稳健,符合市场预期。平安银行今年一季度实现净利润146.02亿元,同比增长13.6%;而日前常熟银行(601128)披露的一季度业绩显示,该行净利润同比增长20.6%至7.95亿元。
对于近日银行板块稳健表现,多家券商研究团队发布的研报指出,预计二季度开始,基本面变量将出现修复,银行板块估值步入可积极配置区域,伴随息差逐渐企稳,或将带来银行股的投资机会。
中信建投马鲲鹏团队指出,预计新增贷款利率持续下行的压力期或将结束;预计中国银行业整体息差已经见底。据该团队预计,今年一季度重定价的一次性影响之后,息差将进入全行业逐步企稳、部分高弹性银行率先回升的新趋势,这个拐点是重要的行业催化剂。
广发证券倪军团队认为,市场对于经济和利率的预期已经见底,而实际上经济复苏还在继续推进过程中,市场对于经济的预期差较大,滞后的报表预期也压制了银行股的股价表现,这将带来银行投资机会。随着经济的进一步复苏,对公利率回升趋势将延续,这意味着二季度整体加权贷款利率或将出现拐点。
中信证券肖斐斐团队分析称,从板块表现来看,银行股A/H两市走势均显著强于大盘,中特估利好与板块景气回暖下各类银行大幅普涨,成交大幅上行,互联互通持仓北升南降。
该团队另一份研报分析称,2023年一季度,市场利率持续保持低位,存款定期化延续扰动,叠加年初贷款重定价和“提前还贷潮”,银行息差面临较大压力,进而引发市场对季报经营表现承压的担忧,板块估值表现亦相对承压,机构关注度同步降低。展望后续,静待上市银行一季度业绩落地,预计二季度开始基本面变量将出现修复,银行板块估值步入可积极配置区域。